在目前建筑行業(yè)景氣度逐漸下行，且建筑企估值較低的情況下，企改革已經(jīng)進入了必要階段和難得的黃金窗口期。如果錯過了這個時間窗口，下次類似機會的到來可能比較遙遠。隨后部分建筑有企業(yè)的改進展將非常值得期待。
近期《務院資委以管資本為主推進職能轉變方案》已經(jīng)務院同意，其中提出了取消中央企業(yè)子企業(yè)分紅權激勵方案審批，以及下放中央企業(yè)子企業(yè)股權激勵方案的審批權限等調(diào)整優(yōu)化監(jiān)管職能的系列方案，很有可能是股權激勵面鋪開的信號。
從投資的角度來看，由于目前各種社會資源正在大量向建筑央企集聚。作為承接PPP和帶路所推動基建項目的主力，建筑央企在定程度上起到了嫁接其他投資機構和基礎設施建設的“通道作用”。因此，預計建筑企相關投資標的至少能夠貢獻相對收益。
民企方面，鋼結構與住宅裝修等細分子行業(yè)將呈現(xiàn)結構性機會
鋼結構方面，通過觀察近年來中央關于裝配式建筑相關文件的出臺頻率變化，可以發(fā)現(xiàn)中央對于裝配式建筑（尤其是鋼結構建筑）推動方向已經(jīng)趨于明朗。成本、行業(yè)標準體系、配套政策等以往鋼結構發(fā)展中存在的瓶頸逐弱化，鋼結構建筑或成為建筑板塊內(nèi)難得的亮點之。
住宅裝修方面，中央與地方層面對于住宅裝修的推動力度提升，近期海南省成為個明確要求新建住宅100%裝修的省市地區(qū)，除海南省外，推進住宅裝修較為激進的地區(qū)有上海、山東、浙江、以及成都市。在相關政策的助推下，傳統(tǒng)的毛坯房模式將逐步由“裝修住宅”代替。此外，地產(chǎn)商集中度逐步提升，客觀上推動了精裝修市場行業(yè)集中度的上升。
園林方面，在建筑行業(yè)景氣度下降的情況下，大力承接政府項目或結合其他手段逆勢擴張從而提升市場份額是民營企業(yè)在目前形勢下的占優(yōu)策略。此外，二批色小鎮(zhèn)發(fā)布在即，園林企業(yè)估值提升迎來又催化因素。而色小鎮(zhèn)的建設大潮將包含大量生態(tài)景觀園林、生態(tài)環(huán)保、市政綠化等內(nèi)容，資質(zhì)較為面的園林上市將迎來新的發(fā)展機遇。
